UBS completa la adquisición de Credit Suisse para convertirse en el gigante de la gestión patrimonial

  • UBS ha adquirido su Credit Suisse
  • Se han anunciado nuevos cambios en la administración
  • Renuncian el director financiero y el consejo general de Credit Suisse

ZÚRICH, 12 jun (Reuters) – UBS (UBSGS.) dijo el lunes que completó una adquisición de emergencia del problemático rival local Credit Suisse (CSGNS), creando un banco suizo gigante con un balance de 1,6 billones de dólares y más músculo. En la gestión de patrimonios.

Al anunciar el mayor acuerdo bancario desde la crisis financiera mundial de 2008, el director ejecutivo de UBS, Sergio Ermotti, y el presidente del directorio, Colm Kelleher, dijeron que crearía desafíos pero «muchas oportunidades» para clientes, empleados, accionistas y Suiza.

El grupo supervisa 5 billones de dólares en activos, lo que otorga a UBS una posición de liderazgo en mercados clave que, de otro modo, tardaría años en crecer y alcanzar. La fusión también pone fin a los 167 años de historia de Credit Suisse, que se ha visto empañado por escándalos y pérdidas en los últimos años.

Credit Suisse, que alcanzó un máximo de 82 francos suizos (90,14 dólares) en 2007 y ha estado plagado de escándalos y grandes pérdidas, cerró a menos de un franco el lunes.

Las acciones de Credit Suisse cerraron con una subida de aproximadamente un 1% en su último día de cotización, mientras que las de UBS subieron hasta un 0,8%.

Los dos bancos emplean colectivamente a 120.000 personas en todo el mundo, aunque UBS ya ha dicho que eliminará puestos de trabajo para reducir costos y aprovechar las sinergias.

UBS anunció varios cambios en la administración, incluido Credit Suisse AG, que ahora es una subsidiaria operada por separado.

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Una portavoz de UBS dijo que una quinta parte de los más de 160 líderes confirmados o designados en UBS se unieron hoy desde Credit Suisse.

Andre Helfenstein, jefe de negocios domésticos de Credit Suisse, continuará en su cargo. UBS dijo que está considerando todas las opciones estratégicas para la unidad.

prisa de cierre

UBS acordó comprar el prestamista el 19 de marzo por 3.000 millones de francos suizos (3.320 millones de dólares) más hasta cinco mil millones de francos en compensación. 2 sobre la orilla.

El viernes, UBS finalizó un acuerdo sobre los términos de una amortización pública de Credit Suisse por 9.000 millones de francos suizos (USD 10.000 millones) por las pérdidas derivadas del cierre de partes de su negocio.

En una carrera por brindar más certeza a los clientes y empleados de Credit Suisse y evitar salidas, UBS selló la adquisición en tres meses, un cronograma ajustado dado su tamaño y complejidad.

Se derriban los mitos

Sin embargo, el acuerdo, en el que el gobierno cobró el rescate, expuso dos mitos, a saber, que Suiza es completamente predecible y que los problemas de los bancos no recaerán sobre los contribuyentes.

Los edificios de los bancos suizos UBS y Credit Suisse se ven en Paradeplatz en Zúrich, Suiza, el 20 de marzo de 2023. REUTERS/Denis Balibouse/Foto de archivo

“Este es un fracaso colosal y debería ser el final de un rescate liderado por el gobierno”, dijo Jean Termain, profesor de banca y finanzas en INSEAD. servido

La recuperación muestra que incluso los bancos globales más grandes son vulnerables a los pánicos bancarios, dijo Arturo Bris, profesor de finanzas y director del Centro IMD para la Competitividad Global.

Además, la desaparición del banco de inversión de Credit Suisse, que UBS dijo que busca reducir significativamente, marca otra retirada de la negociación de bonos por parte de un prestamista europeo.

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Desde la crisis financiera mundial, muchos bancos han reducido sus ambiciones globales en respuesta a regulaciones más estrictas.

El regulador suizo, FINMA, que ha sido criticado por su manejo del colapso del segundo banco más grande del país, dijo que uno de los objetivos más importantes del banco recién fusionado era eliminar rápidamente el riesgo del antiguo banco de inversión Credit Suisse.

UBS está listo para publicar una gran ganancia en sus resultados del segundo trimestre después de comprar Credit Suisse por una fracción de su llamado valor justo.

Sin embargo, Ermotti advirtió que los próximos meses serán «estables» ya que UBS absorberá a Credit Suisse, un proceso que según UBS tomará de tres a cinco años.

Al proporcionar la primera instantánea de las finanzas del nuevo grupo el mes pasado, UBS subrayó lo mucho que está en juego al señalar decenas de miles de millones de dólares en costos y beneficios potenciales, pero la incertidumbre que rodea esos números.

el proximo desafio

El primer desafío de Ermotti, relacionado con la fusión, será una decisión políticamente tensa sobre el futuro de la «joya de la corona» de Credit Suisse: el negocio nacional del banco.

Ponerlo en el redil de UBS y combinar las redes en gran parte superpuestas de los dos bancos podría generar ahorros significativos y Ermotti señaló eso como un escenario fundamental.

Pero debe sopesar eso con la presión pública para proteger el negocio nacional de Credit Suisse con su propia marca, identidad y, lo que es más importante, empleados.

Los analistas dicen que el nuevo banco será mucho más grande, con un balance del doble del tamaño de la economía suiza, lo que significa que UBS tendrá que andar con cuidado para evitar estar expuesto a regulaciones y requisitos de capital más estrictos que exige su nueva escala. .

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Advierten que la incertidumbre que inevitablemente traerá una adquisición de tal escala significa que UBS puede tener dificultades para retener empleados y clientes, y si el acuerdo generará valor para los accionistas a largo plazo sigue siendo una pregunta abierta.

($1 = 0,9030 francos suizos)

($1 = 0,9097 francos suizos)

Informe de Noel Illion; Información adicional de John O’Donnell y John Revill Edición de Miranda Murray, Tomasz Janowski, Edwina Gibbs y Sharon Singleton

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